Le microcrédit constitue la composante principale de la microfinance. Elle consiste en l’attribution de prêts de faible montant aux personnes ciblées. Les deux modèles de prêts les plus répandus sont les contrats individuels et les micro-prêts solidaires (ou groupés).
Les contrats individuels sont des prêts se rapprochant le plus des prêts classiques : une personne reçoit une certaine somme d'argent et doit la rembourser souvent dans des délais relativement courts (quelques semaines ou quelques mois) en prenant en compte les intérêts.
Les micro-prêts solidaires sont accordés à un groupe de personnes solidaires pour le remboursement du prêt. Les défauts de paiement individuels (liés à une maladie ou à "une mauvaise semaine") sont ainsi évités et la pression du groupe est une incitation forte qui freine l'aléa moral.
La microfinance telle qu’elle est organisée aujourd’hui, implique l'application de taux d'intérêts sur les emprunts.
Le montant des crédits étant faible et les fréquences de remboursement rapides (hebdomadaires/mensuels), les montants à rembourser sont supportables par les clients, compte-tenu de la productivité de leurs activités génératrices de revenus.
Les taux d'intérêt doivent couvrir :
Ils sont fonction :
L’activité de microfinance se différencie de l’activité bancaire traditionnelle au regard de plusieurs éléments particuliers (volume des opérations, innovations en matière de prêts…). Nous les détaillons à travers le tableau ci-après :
Critères | Microfinance | Secteur bancaire |
Objectifs principaux | Fonctions d'intermédiation sociale et financière | Rentabilité |
Population cible | Pauvre | Solvable |
Durée | Court terme, voire moyen terme | Variable |
Taux d'intérêt | Relativement élevé | Concurrentiel |
Montant unitaire des prêts | Faible | Relativement important |
Fréquence des remboursements | Importante | Variable |
Nombre d'octrois | A niveau d'activité comparable, plus important | A niveau d'activité comparable, plus réduit |
Garanties | Profil individuel de l'emprunteur, proximité avec la clientèle, pression sociale, solidarité au sein de groupes d'emprunteurs | Garanties réelles |
Principales sources de financement | Partenaires publics et privés, bailleurs de fonds, épargne | Epargne, marché interbancaire, autofinancement |
Flux financiers | Espèces essentiellement | Virements bancaires et chèques essentiellement |
Principales méthodes de recouvrement | A l'aimable et par pression sociale | A l'aimable et par voies contentieuses |
Critères de choix des clients et projets | Relativement souples et délégués aux agents de crédit | Rigoureux, relevant de plusieurs niveaux de délégation |
Vitesse de progression du portefeuille | Importante | Relativement moindre |
Dispersion géographique | Importante | Relativement moindre |
Exposition à la fraude | Importante | Relativement moindre |
Qualité de l'information financière | Faible | Elevée |